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文/王兆寰

12月30日，北京证券交易所对外发布《北京证券交易所上市公司自律监管指引——纪律处分实施标准（试行）》（下称《实施标准》），旨在提高监管透明度，压实市场主体责任，助力提高上市公司质量，保护投资者合法权益，该标准并于当日起施行。

据悉，《实施标准》公开了市场主体关切的纪律处分量化指标和裁量尺度，适用范围包含上市公司及相关责任主体。

一是坚持科学监管，推动监管公开透明。充分考量市场阶段特点与风险特性，结合北交所上市公司规模、特点，采用定量和定性相结合的方式，旨在阐明违规行为责任认定准绳和纪律处分裁量标准。

二是坚持宽严相济，完善考量因素。坚持宽严审时，在区分不同案件类型、同类但不同个案、同案但不同责任主体等方面作出针对性、差异化安排，在强化监管威慑的同时，精准把握处分的尺度。

三是探索精准监管，主抓“典型违规”和“关键少数”。梳理常见的“信息披露”“公司治理”“证券交易”“中介机构”等四大类违规，同时探索合理区分上市公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的责任，紧盯“关键少数”，使纪律处分既能达到惩处目的，又可以降低对公司正常经营发展的影响。

据悉，北交所下一步将继续坚持标准化、公开化、透明化的监管方向，切实履行交易所一线监管职责，提升监管效能，以监管促规范，敦促各市场主体规范运作，维护市场“三公秩序”，塑造良好市场生态，护航市场高质量发展。

编辑：严晖